Die Kunst der Auswahl

Wir haben schon oft erwähnt, dass das Managementteam das Herzstück eines erfolgreichen Unternehmens ist. Für Venture-Capital Fonds ist dies das wichtigste Kriterium. Sie suchen nach einem zuverlässigen, fleißigen und erfahrenen Team mit einem starken Hintergrund in der Gründung und Führung von Startups. Denn egal wie innovativ die Idee eines Unternehmens sein mag, es ist das Team, das sie in die Realität umsetzt. 

Wir sprechen daher sehr oft mit den Gründern der Start-ups, die für uns in Frage kommen. Der obligatorische Pitch ist natürlich auch Teil dieses Prozesses, die Gespräche müssen zwangsläufig aber auch in eine persönliche Richtung gehen. Nur wenn das Team absolut hinter der Idee steht und eine verantwortungsbewusste Grundeinstellung hat, stehen die Chancen gut, ins Portfolio aufgenommen zu werden. Natürlich findet trotz aller Sympathie immer eine rationale und unabhängige Due Diligence Prüfung der Unternehmen statt.  

Großer Markt: Das Potenzial für starkes Wachstum 

Ein weiterer entscheidender Faktor für VCs ist die Größe des Marktes, in dem das Startup agiert. Ein großer Markt verspricht ein ebenso großes Potenzial für Wachstum. Um dies zu bewerten, nutzen Venture-Capital Fonds sowohl top-down Schätzungen, die auf Marktforschung und Drittanbieter-Einschätzungen beruhen, als auch bottom-up Rückmeldungen von potenziellen Kunden, die ihre Begeisterung für das Produkt ausdrücken. 

Wir haben das Glück zwei sehr begabte Investmentmanager im Team zu haben, die sich den ganzen Tag mit diesen Themen beschäftigen und zu jedem Zeitpunkt bestens über die entsprechenden Märkte informiert sind. Das ist auch unbedingt notwendig für die Marktanalyse, da vor allem im Finanz- und Technologiebereich ein hohes Know-how vorhanden sein muss, um gewisse Einschätzungen richtig treffen zu können. 

Portfolio fit: Investmentstrategie 

Unsere Investmentstrategie führen wir gerade sehr detailliert auf unserem LinkedIn Profil aus. Denn, wer unsere Anlagestrategie versteht, versteht auch wie wir unsere Start-ups aussuchen. Bereits vorgestellt haben wir: 

• Fokus auf die Finanzbranche 
• Finden von Synergien entlang der Wertschöpfungskette 

Nächste Woche kommt ein letzter, aber dennoch sehr wichtiger Pfeiler hinzu: 

• Innovative Technologien  

Nicht nur wir, sondern jeder VC-Fonds hat eine spezifische Investmentstrategie und eine klare Ausrichtung seines Portfolios. Daher muss das ausgewählte Startup zur Investment-These des VCs passen. Diese Ausrichtung spielt eine große Rolle bei der Entscheidung, ob eine Partnerschaft eingegangen werden sollte, da sie den wirtschaftlichen Erfolg des Portfolios stark beeinflussen kann.